远期外汇交易

出处：按学科分类—经济 对外经济贸易大学出版社《当代国际贸易与金融大辞典》第582页（593字）

最常用的外汇风险管理工具。

所谓远期外汇交易，是指由外汇的买卖双方签订合同，规定买卖外汇的种类、数量、汇率以及未来的交割时间，到了交割日，买卖双方再按合同规定完成货币兑换的外汇交易方式。在远期外汇交易中，买卖双方订明各种交易条件的合约即称远期合约(Forward Contract)，外汇买卖双方签订合约后，并不立即交割，而是约定在将来某一日期按原来约定的汇率、币别及金额进行交割。

远期外汇交易按交割日期能否选择分为固定日期交割和择期交割。固定日期交割，交割日与签约日的间隔一般为1个月、2个月、3个月、6个月和1年。

只有在在固定的交割日，才可进行交易，交割日不能选择，也不能推迟和挪后。择期交割，则交割日较为灵活，客户可以在固定期限内，临时确定交割日期如1－6个月或5－6个月之间任何一天交割。

由于择期交割对客户明显有利，因此择期的汇价与固定日期的汇价有所不同，例如客户买1个月至2个月间任何一天交割的远期外汇，银行就按照这两个月的平均远期汇价来计算。银行在与进出口商签订了远期外汇交易合同后，由于并没有立即进行实际收付，所以银行承担了进出口商到期不履行义务的风险，所以银行要求进出口商交纳一定比例的保证金。

无论是从事外汇业务的银行还是从事国际贸易的进出口商，都可以通过远期外汇交易，事先确定收益和成本，扎平外汇头寸，从而避免外汇风险。