每日价格最大波动幅度限制

出处：按学科分类—经济 对外经济贸易大学出版社《当代国际贸易与金融大辞典》第716页（238字）

又称每日交易停板额，或每日交易限价。

指一项期货合同价格在一天之内比前一营业日的结算价格增加或减少的最大变动限额。规定每日价格最大波动幅度限制制度是为了防止由于某些爆炸性新闻所带来的过度激烈和不合理的价格波动，从而能保障交易者的利益，并便于清算所有秩序地进行押金的支付。

当价格猛升至停板额时，叫“涨停板”，此时买方的合同可能买不进来，反之，当价格跌至停板额时，叫“跌停板”，卖方的合同卖不出去。

这是因为价格不能高于或低于停板价。