应收账款抵押

出处：按学科分类—政治、法律 复旦大学出版社《国际惯例词典》第243页（1168字）

应收账款抵押是企业从银行获得短期贷款的一种重要手段，对许多企业，特别是小企业和那些正处于扩张过程中的企业来说，在无法获得非抵押短期融资时，将企业的应收账款这一流动性很强的资产作为抵押品来从银行申请短期贷款就成为其一种理想的资金来源渠道。

按照银行发放应收账款抵押贷款的不同方式，应收账款抵押贷款分为选择性与非选择性两种。在选择性抵押贷款方式下，银行一般先要对企业过去账簿上应收账款的付款情况记录进行分析与取舍，选择那些风险较低的应收账款来作为贷款的抵押品，发放的贷款额最高可达应收账款面额的90%。

非选择性抵押贷款方式主要适用于那些应收账款笔数多，但每笔金额较小的企业，银行在发放此种贷款时，不用逐笔审查应收账款情况，而将所有应收账款总额作为贷款的抵押品，贷款额一般仅为应收账款总额的50%，它往往不如选择性抵押贷款使用普遍。

在银行处理选择性应收账款抵押业务时，往往按以下四个程序来进行。

(1)应收账款的选择。列出申请此种贷款企业每笔应收账款的金额、期限以及过去的平均付款期限(一般以表格列示)，然后逐笔分析，根据该企业对应收账款客户提供的信用条件，剔除已过期的应收账款账户，并根据客户以往的付款情况剔除付款期较长者。

(2)应收账款的调整。由于大多数企业都允许客户退货、折让或提供信用折扣，故经过第一程序选择后可以作为抵押的应收账款总计金额还不能以全额来作抵押，须适当加以调整。实务中，银行常常根据贷款企业的销售与信用策略对其可抵押的应收账款账面价值总额打个折扣。

(3)决定贷款额。

实务上，银行往往将第二程序经过折扣调整后的应收账款金额的一定百分比作为贷款金额，百分比的大小则根据应收账款质量以及应收账款清偿时的预期价值而定(一般为50%～90%)，考虑到应收账款清偿时可能发生的费用，这一百分比的上限为90%。(4)应收账款抵押的通知。

应收账款的抵押一般不通知企业的应收账款客户，客户继续向企业支付货款，企业再将收到的应收款偿还银行贷款。为保证贷款的安全，银行会经常检查企业的应收账款，看看客户是否按时付款。若应收账款抵押采取通知客户的形式，则到期时客户将直接把货款汇往银行。这时，银行同时保留对应收账款的追索权，如客户到期不还款，银行保留向企业追索的权利。所以，应收账款抵押业务中坏账风险仍由企业(借款人)承担。从贷款本金上看，银行每收到一笔应收账款，就会相应减少企业的贷款余额，也即企业贷款本金相应减少，故企业只需对真正需要的那部分贷款支付利息。

从贷款成本上看应收账款抵押贷款利率是在最优惠利率基础上另加2%～5%，同时，银行再外加最高可达3%的手续费。这是应收账款抵押的独特点。