在唐代仪凤年间，有个家住湘水之滨的书生名叫柳毅。他不仅为人善良，而且非常重义气。
这一年，柳毅应州郡的保举到长安去参加考试。可惜榜上无名，无奈只得打点行装，抑郁地离开长安，踏上了归途。
柳毅在路过泾阳的时候，在路上遇到一位美丽的姑娘在牧羊。那姑娘虽然生得十分美丽，但身上的衣服却破得捉襟见肘，只见她双眉紧锁，泪光盈盈，一脸的哀愁。柳毅是个热心肠的人，便跳下马来，走上前去问道：“姑娘，你有何苦处，为什么如此伤心？”
牧羊姑娘见面前站着的是位慈眉善目的书生，便对他说：“实不相瞒，我本是洞庭龙君的小女儿，父母把我嫁给了泾川龙君的二公子。但他却风流放荡，被婢女侍 妾们给迷住了，对我一天不如一天。我受尽了他的凌辱，便把这事告诉了他的父母，可是他们溺爱自己的儿子，对他从不加管教。我说的次数多了，又惹恼了公婆， 便被他们罚到这荒凉的河边来牧羊。”说着便禁不住泪水涟涟。
“公主遭此不幸，为什么不回洞庭龙府中去呢？”柳毅同情而又气愤地说。
龙女叹气说道：“洞庭离这里不知相隔有多远，人神阻隔，音信难通，有谁愿意帮我这个落难的女子呢？”
柳毅听罢，有些激动地说：“我的家住在洞庭之畔、湘水之滨，如果公主信得过我的话，就请把信交给我吧！我虽然是一介书生，但我也是个有血性、讲义气的 人，听了你的不幸，恨不得马上去为你报仇，还说什么肯不肯帮助呢！只是你们的龙宫在水下面，我是一个凡人，怎么才能进龙宫给你送信呢？”
龙女听了柳毅的话，对他感激万分，便说：“谢谢你接受了我的拜托，如果能够得到我父母的回信，我就是死了也不会忘记你的大恩大德。至于说通往洞庭龙宫的 道路，我现在就告诉你：在洞庭湖的南岸，有一棵大橘树，树下有一口井。你去到那里，就请把这条绸带系到树上，再敲打三下橘树，就会有人从井中出来，领你进 到龙宫里去。”
柳毅接过龙女手里的信和绸带，小心地放入怀中。他又随口问道：“不知你放的羊有何用处？”龙女说：“不是羊，是雨工。”“什么叫雨工？”龙女说：“就是雷电。”
柳毅动身要走时，对龙女说：“我为你送信，以后见了我，希望你不要躲着我。”龙女说：“那怎么会呢？我要像对待亲人一样地对你。”
柳毅为了让龙女早日脱离苦海，不敢耽搁，他晓行夜宿，用最短的时间赶到了洞庭湖边。
他按照龙女说的一一办了，最终一个武士把他带到了龙宫。柳毅来到大殿上，见龙案后坐着一位身着紫色龙袍，头戴平天冠的老人。他心想，这一定就是洞庭龙君 了，于是上前深施了一礼，递上龙女托他带来的家书。龙君看完女儿的书信，不禁老泪横流，伤心地说道：“这都是我做父亲的罪过啊，把弱女轻许他人，嫁到远 方，遭受如此的痛苦和不幸。您一个过路之人，却急人之所难，有一副好心肠，我怎敢辜负您的恩德呢！”洞庭龙君说完，便命人把信送到后宫去了。
时间不长，就听到后宫里哭声一片。洞庭龙君忙命人告诉夫人不要哭出声音来，恐怕被性情暴烈的钱塘龙君知道自己的侄女受苦后闹事。
忽然之间，宫殿里传来一声天崩地裂地巨响，宫殿内外弥漫起一团紫色的云雾。不一会儿，只见一条一千多尺长的红色巨龙，眼里闪着电，口中喷着火，拨开云雾，向着远方腾飞而去。柳毅大惊失色。
洞庭龙君一看，对柳毅说：“不必害怕，这条火龙就是我的弟弟钱塘君，他方才知道侄女在受苦，一定是搭救侄女去了。”
柳毅觉得自己的传书使命已经完成了，于是便向洞庭龙君告辞，请求派人把他送到岸上去。但洞庭龙君却说：“您是我们的恩人，怎么能这样让你走呢？请放心住在这里吧！”
他刚要推辞，洞庭龙君忙上前拉着他的手，指给他看，只见威风凛凛的钱塘龙君带着龙女回来了。
看到女儿回来了，洞庭龙君又是悲又是喜，激动之情难以言表。第二天，他在凝碧宫宴请柳毅，龙君的亲戚朋友们都来了。乐器演奏出美妙的乐曲，佳肴美酒琳琅满目。
宴会渐渐进入了高潮，殿堂里一片鼓乐之声，几十个美丽的姑娘款款而来，舒展腰肢，在席前翩翩起舞。其中有位姑娘更是天生丽质、美貌非凡，满身缀着闪闪的 明珠，丝绸的衣裙随乐曲飘飘而动，众姑娘围拢着她，如众星捧月一般。等那女子舞到柳毅的跟前，柳毅定睛一看，原来她就是托柳毅传书的龙女。她看上去很高兴 的样子，但再仔细一看，又像是有点哀伤，两眼含着晶莹的泪水脉脉含情地望着柳毅。一会儿，红色的烟雾缭绕在她的左边，紫色的烟雾缭绕在她的右边。她在香气 的缭绕之中，又缓缓地回到宫中去了。
宴会上，人们尽情畅饮欢歌，非常高兴。宴会结束，柳毅便回寝宫休息去了。
洞庭龙君对柳毅感激不尽，第三天又在清光阁宴请他。酒席宴间，钱塘龙君对柳毅说：“我有几句心里话想讲给你，不知当讲不当讲？”
柳毅忙说：“请讲。”钱塘龙君借着酒兴说：“我对我的侄女非常了解，非常喜欢，她是个既聪明贤惠又美丽善良的姑娘，家族亲戚没有不夸她的。不幸嫁给了一 个混账东西，受了坏人的欺负。现在我已经把那个无情无义的家伙杀死了。我看你品德高尚又讲义气，打算把侄女嫁给你，不知你意下如何？”
柳毅一听，忙道：“我是一个读书人，为公主传书，不过是同情她的遭遇，做—个正直的人应该做的事情罢了，别无他求；如果答应了这门亲事，岂不是贪图别人的报答，玷污了我的人格？况且我不过是个凡间的穷苦书生，如何配得起洞庭龙君的公主呢？”
钱塘龙君听了柳毅的话，深感他是个施恩不图报的真义士，也不便强求，二人尽情饮酒，成了交心的朋友。
柳毅要回去了，临行这一天，洞庭龙君夫人在潜景殿为他饯行。夫人叫龙女为柳毅敬酒，再一次表达感激之情。龙女双手捧起一杯美酒，含情脉脉地递到柳毅的面 前，似嗔似怨地说：“小女子永远不会忘记柳相公的大恩大德，愿相公多多保重。今日一别，不知何时才能再相见。”龙女说着忍不住流下了伤心的眼泪。
柳毅见龙女身着纱裙，头戴玉簪，眉似远山，目含秋水，令人想起传说中的碧波仙子。昨天激于一时的义气，拒绝了钱塘龙君提出的婚事，今天再面对龙君夫人和龙女的这番情意，他心中不免生出悔恨之情。
柳毅双手接过龙女递上来的酒杯，无限深情地说：“多谢公主的厚意。区区之劳，何足挂齿。愿公主多多珍重，我想，我们一定后会有期。”说完，眼望着龙女，禁不住泪水盈眶，举起杯，将龙女敬给他的酒一饮而尽。当站在一旁的龙女看到柳毅眼中的泪水时便掩面跑开了。
柳毅离开了龙宫，回到家乡，但他眼前总是闪现龙女的身影。特别是她那双哀怨的眼睛仿佛在告诉他：她是深深地爱着他的，并不仅仅出于感激。但是，人神相隔，自己手中已没有了红绸带，不可能再入龙宫了，只好终日想念着龙女，闷闷不乐，长吁短叹。
再说龙女，自从柳毅走后，她茶不思饭不想，常常背着父母悄悄的流泪，暗自埋怨柳毅不理解自己的一片真情。龙君夫妇看着女儿日渐消瘦，精神不振，急得不知该如何是好。
冬去春来，不觉半年过去了，有一天，突然有个人来给柳毅说媒。柳毅沉默不语，只是摇了摇头表示回绝，因为他心中只有龙女。
媒人说：“柳相公，你可不要犯傻呀，这位姑娘姓龙，是从洞庭湖边上来的，不但生得千娇百媚、如花似玉，而且多才多艺，能诗善画。她说她有一幅画，一首词，谁能解得谁就是她的好郎君。”
柳毅一听姑娘姓龙，又是从洞庭湖边来的，顿时精神抖擞，他急忙接过媒人手中的画一看，上面画的是一个漂亮的姑娘正在牧羊，旁边写着一首词：“青青柳，青青柳，昔日侠肠今在否？纵然毅柳依存长条似旧垂，亦恐早人红酥手。”
柳毅一看画上画的正是自己朝思暮想的龙女。此时他激动不已，心想：多情的龙女啊，你终于来了！他立即答应了这门亲事，不久便热热闹闹地把喜事办了。
洞房花烛之夜，柳毅揭去妻子头上的红纱，一看果然是龙女。他们相视一笑，心中充满了幸福。于是，他们双双去龙宫拜见龙君，从此，身为凡人的柳毅，也过上了神仙的生活。