投资的期末计价有哪些方法?

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《会计手册》第124页（1619字）

有价证券投资期末计价一般有三种方法：成本计价、市价计价、成本与市价孰低计价。企业可视具体情况决定到底采用哪种方法。

1．成本计价法

采用成本计价法，是说按购入时的成本来计价，而不考虑购入后市价的变动情况。但实际上，有价证券的市价是变动的，而且这种变动对有价证券的变现金额有直接影响。因此，可以在资产负债表该项目后的括号里列示有价证券的现行市价；或在报表的注释中注明。

【例5－16】 某公司持有A公司债券1000张，每张面值1000元，购入时以每张980元的价格共支付980000元。期末在编制资产负债表时，该债券跌至每张950元。按成本法计价，这笔债券在某公司资产负债表上列示如下：

有价证券：

A公司债券：成本980000元(市价为950000元)。

一般而言，在市价波动不大时，因对证券的变现金额影响小，所以运用成本计价法还是可行的，也比较简便。

2．市价法

市价计价法是指按有价证券的市场价格对期末有价证券进行计价。由于有价证券账面上反映的是购入时的成本，与期末市价会有一定的差额，所以编制报表前还应该编制有关的价值调整分录。

【例5－17】 仍按上例，期末某公司所持有A公司的债券，采用市价计价时，应编制以下分录：

借：投资收益 30000

贷：短期投资 30000

在会计报表上列示如下：

有价证券：

A公司债券：市价950000元(成本为980000元)

3．成本与市价孰低法

成本与市价孰低法的用意在于考虑市价的下跌，而不承认市价的上涨。这种方法总是以最保守的方式估计有价证券的价值。在这种方法下，若有价证券的现行市价低于原始成本，也需要编制价值调整分录，用以记录有价证券的市价损失。

【例5－18】 某公司持有B公司有价证券，其成本为10000元，期末市价为9500元。按成本与市价孰低法，应按市价计价，并做调整分录如下：

借：投资收益 500

贷：短期投资 500

在资产负债表上可作如下列示：

有价证券：

B公司有价证券：成本与市价孰低法9500元(成本：10000元)。

现在愈来愈多的会计界人士赞成有价证券按市价计价，认为证券投资无论其市价高于或低于成本，在资产负债表上均应以当时的市价列示。其理由有：债权人较关心证券的市价，因为市价有利于分析公司的发展前景，以便决定是否对这个公司再增加投资，市价起成本与决策的相关性更大，市价是现时的价值，以市价反映，出售证券带来的影响小。