联合交易所

出处：按学科分类—政治、法律 复旦大学出版社《香港法律实用全书》第379页（2478字）

联合交易所是根据《证券交易所合并条例》，获得证监会承认的可以在香港设立、经营及维持证券市场的唯一交易所，具有提供交易场地和设施、订立交易规则和监管市场交易活动的功能。理事会是其最高行政决策部门和监察部门，设有监察部(Compliance Division)，监察联交所会员是否遵守有关法规，确保会员正直与公平，保证投资者利益不受损害。

1．理事会在监管证券市场方面的职能

(1)将证交所会员的意见告知证监会，并将证监会的决定告知各会员；

(2)鼓励或提供一切便利，对希望从事证券经纪的人进行培训；

(3)提供或促进一切便利，使证券经纪人和意欲从事证券经纪的人通过考试获得专业资格；

(4)提供方法，以友好解决会员之间的争议；

(5)在任何事项方面，除涉及联会成员证券交易所内部管理者外，作为联交所会员唯一的代表；

(6)促进证券投资一切方面的研究；

(7)鼓励其成员提高效益，改进所营运的证券市场的方法和程序；

(8)规定证券交易所营业时间；

(9)决定有关证券交易所交易经纪收费的一切事项，包括关于所有证券交易所统一经纪费率的确定；

(10)建立证券交易所成员与另一交易所成员间买卖交易的统一程序；

(11)履行理事会一致决定并经证监会批准的有关证券交易所确定的与《证券条例》无抵触的其他职能。

2．有关理事会会议的规定如下：

(1)每月至少应举行一次，时间和地点由理事会或其主席指定；

(2)法定有效人数为4人；

(3)在理事会的任何会议上，主席有商讨性投票权，票数相等时，有决定性投票权；

(4)一切问题以到会并投票的理事多数决定；

(5)不论会员代表是否出席会议，理事会会议所作的决定对联会每一会员有约束力；

(6)理事会会议程序由理事会决定。

3．监察部的主要目标

(1)市场监察(Market Surveillance)

①监察及分析所有上市股份的价格及成交量的变动，并对异常的交易进行调查；②加强监察在交易大厅通过内部电话系统进行的交易；③成立调查组(1nvestiigatiion Unit)，专责追查不合常规和违反规则的行为；④成立公开权益组(Securities Disclosure of Interest Unit)，履行交易所在执行《证券(公开权益)条例》方面的职责。

(2)会员监察(Mcmber’s Survcillance)

①和证监会保持密切联系，以确保在执行《证券条例》时能充分合作及协调，并负责反映交易所会员对有关规定的意见；②监察每个会员的财务状况，确保会员的帐目和记录确实妥善，并适当遵守交易所规则与证券条例，以保障投资者利益。监察部会检查各会员所提交的季报和已审核的帐目，并到会员的公司进行例行突击查访观察；③协助会员解释并遵守有关法例规定；④核对会员缴付的交易费用，与联交所电脑记录的应付数额相符；⑤在特殊情况下，应证监会或交易所交易部的要求对会员作出调查，其范围为定价、过迟提出交易报告和场外交易等事项。

监察部可就有关的违法事件进行调查并草拟起诉文件，而转交纪律委员会的案件，也由监察部负责起诉。

为了完善证券交易所的自我监管，监察部不断与会员和有关组织进行磋商，以制定新的规范与制度，进一步协调与证监会、中央结算所及其他有关团体的关系，更好地保护投资者的利益。

此外，联交所还设有会籍部(Membership Department)，负责维持会员的素质，审核入会申请以确保能符合交易所之入会要求，从而实现交易部与会员的沟通。会籍部还通过举办训练课程及考试的形式，提高证券业人士的专业水平，同时也拥有类似于监察部的职能，有权审查任何会员可能违反交易所规则的案件。

联交所还设有内部审计(Internal Audit)机构。

4．联合证券交易所作为一个独立的公司，还拥有以下权利：

(1)购置、持有和处理动产或不动产；

(2)为了融通资金而向会员征收费用，数额由理事会决定；

(3)根据理事会认为适当的条款和条件，任命高级职员和一般职员；

(4)在职权范围内制订有关规则。