传说张果老原名张歌郎，从小爱唱山歌，见什么编什么，编什么唱什么，说他就是唱山歌的祖师，从他开始才有人唱山歌。他的老婆也爱编、爱唱山歌，正是天生一对，地生一双。
有一次，张歌郎在一座观院里偷吃了道士的人参，又偷了道士一头驴子，怕道士找他算账，就逃到外面，不敢回家。他在外面一天到晚唱歌，雄鸡叫就唱，唱到太阳落山，唱了不晓得多少年，成了歌仙，改名张果老。张果老虽是歌仙，却越老越不正经，总喜欢唱唱山歌骂骂人，占占嘴头上的便宜。
张果老越老越不正经
他老婆以为他总归不会把家丢掉，就在家等呀，等呀，谁知等来等去等不到他回家，就带了女儿出去寻夫。她们寻啊寻，一寻寻到宜兴龙山，在龙山脚下住下来。吃饭要紧啊，就开荒种地，自己养活自己。一日三，两日四，几年过去了，女儿长大了，赛过一朵花。
有一回，张果老骑了驴子到龙山，看见一个姑娘在棉田里锄草，长得蛮像样，歌兴上来了，喊驴子停下，就编首山歌唱起来：“哪家女子哪家花，哪家女子锄棉花？哪家女子到我张果老的家，我叫她冬穿绫罗夏穿纱……”
姑娘不理他，低着头只管锄她的棉花。张果老见姑娘不答，越唱越起劲儿。姑娘听得脸都红了，扛着锄头跑回家来，把这件事情告诉她娘。她娘听了火冒三丈，就对女儿说：“走，娘同你去，你锄你的棉花，他要是再唱，娘自有办法。”
娘妮两个正要到棉花地去，迎面碰上张果老。娘先躲在旁边，叫女儿仍旧去锄棉花。不识相的张果老真的又唱起那首老调。
姑娘的母亲一听声音感到奇怪，探头一细看，果真是他！好不气啊！大叫一声：“老畜生，闭住你的嘴，听我来唱———你偷吃人参变成了鬼，唱出的山歌无调门。你偷骑毛驴烂了心肺丢了魂，不晓得今朝自家人欺负自家人。从前头不唱山歌心不畅，今朝我唱唱山歌好伤心。”
张果老一听，啊呀不好！晓得占了自家女儿的便宜，羞得满面通红，不敢再见老婆、女儿的面，赶起驴子就要逃。他老婆眼疾手快，抢到前面，牵住缰绳问道：“你的家在哪里？我娘妮俩要跟你去过好日子呢！”说着就把张果老从驴背上拉了下来。
张果老被逼得没办法，下了驴背就逃。他老婆、女儿放了驴子就追。驴子跟惯了张果老，一松手也跟着张果老逃。张果老逃了一段路，到了一座山跟前，见山上有个洞，就飞身往洞里一躬，人不见了，驴子也不见了，他老婆和女儿寻不见他，只好回家去。
这个山洞因为是张果老第一个躬进去的，所以叫 “张躬洞”。后来张果老改邪归正，做了好人，人们尊敬他，就把这个洞叫 “张公洞”了。